Статья. «Альянсы «за» и союзы «против» (И.Катасонова) («Рынок БАД», 2011, N 2)

«Рынок БАД», 2011, N 2

АЛЬЯНСЫ «ЗА» И СОЮЗЫ «ПРОТИВ»

Рейтинг российских аптечных сетей, 1-3 кв. 2010 г.

Коммерческий розничный рынок по итогам 1-3 кварталов текущего года показал динамику роста на уровне 11,6% в рублевом выражении. Показатели приростов по итогам 1-го квартала и полугодия 2010 г. к соответствующим показателям предыдущего года также находятся у отметки 11%, что свидетельствует об определенной стабилизации в сфере фармритейла. В то же время наблюдается продолжение тенденции к закрытию аптечных точек рядом сетей и значительным изменениям в структуре реализуемого ассортимента. Оптимизация деятельности аптечных сетей еще не закончилась, хотя в целом по отрасли можно говорить о сбалансированности ситуации. При этом возобновились процессы консолидации аптечных сетей, в т.ч. за счет создания различных ассоциативных объединений.

ОБОРОНИТЕЛЬНЫЕ СОЮЗЫ АПТЕЧНЫХ СЕТЕЙ

За минувшие два года участникам фармацевтической розницы пришлось столкнуться с многочисленными сложностями. Тем не менее, к настоящему времени фармритейл в целом оправился от кризисных потрясений и вполне готов к активному развитию. Однако для участников рынка возникла потенциальная угроза нового ощутимого удара по финансовой стабильности. С начала 2011 г. аптечные учреждения ожидает изменение порядка налогообложения, которое приведет к увеличению общего объема налоговых выплат, в частности, отмена ЕНВД (единого налога на вмененный доход). Помимо этого предстоит увеличение ЕСН (единого социального налога) для аптечных учреждений с нынешних 14% до 34%. Изменения в системе налогообложения, безусловно, скажутся на доходности аптечных учреждений. Можно прогнозировать значительное увеличение цен на препараты, не входящие в перечень ЖНВЛС, а также нелекарственную продукцию, реализуемую в аптеках. Можно прогнозировать и увеличение объемов «серых» схем выплаты заработных плат (рынок очень сильно структурирован; крупные сети, которые бы контролировали значительную долю рынка, можно пересчитать по пальцам, а небольшие компании достаточно сложно контролировать) и ряд других негативных (в социальном и экономическом смысле) последствий. Участники рынка стараются активно лоббировать свои интересы. Профильные ассоциации обращаются к Правительству с просьбой отсрочить отмену ЕНВД и увеличение тарифов по страховым взносам до 2013 г., однако на момент написания этого материала официальной реакции со стороны чиновников еще не последовало.

Рис. 1. ТОР5 межрегиональных аптечных сетей с наибольшим количественным составом, 1-3 кв. 2010 г. Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

В категорию «национальные» аптечные сети по итогам 1-3 кв. 2010 г. входят компании Аптеки 36,6 (999 аптек) и Ригла (651 аптека).

 700                                                                 60                      49                                             600    663           x                                              50                                                                     500                 518                                             40                                                                     400                                                                 30                                  405          402          390      300     13                                                          20         x                                                           200                                                         7       10                                   0                         x       100                               x           -6                     0                                                x                      0                                                                 -10    Имплозия <>   Радуга       Фармакор     Доктор        Биотэк                                             Столетов         Кол-во точек, 1-3 кв. 2010              x  Прирост кол-ва точек (%), 1-3 кв. 2010/1-3 кв. 2009 

<> С учетом аптек, работающих с компанией по договорам франчайзинга.

Рис. 2. ТОР5 региональных аптечных сетей наибольшим количественным составом, 1-3 кв. 2010 г. Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

80

                     67                                              70                      x                                                                                                                  60                                                                                                                                         50                                                                     600                                                                 40                                                                     500                                                                 30        500                                                          400                                                                 20                     375                                             300                                                                 10                                  276                      195       200                                           242                    0         -7                                                  x       100     x                        -12           x            5       -10                                   x            1                      0                                                                 -20     Мособл-      Сеть аптек    Губернские   Столичные    Фармленд     фармация         А5        аптеки       аптеки         Кол-во точек, 1-3 кв. 2010              x  Прирост кол-ва точек (%), 1-3 кв. 2010/1-3 кв. 2009

Рис. 3. Сравнение прироста товарооборота в аптечных сетях разных категорий (%), 1-3 кв. 2010/1-3 кв. 2009 Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

Рисунок не приводится.

Рис. 4. Структура продаж аптечных сетей в разрезе «лекарственный/нелекарственный ассортимент» (%; расчет по стоимостному объему продаж), 1-3 кв. 2010 и 1-3 кв. 2009
Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

1-3 кв. 2010 32,8 66,9 0,3 Национальные

1-3 кв. 2009 35,3 64,3 0,4

1-3 кв. 2010 23,5 70,2 6,3 Межрегиональные

1-3 кв. 2009 25,1 67,9 7,0

1-3 кв. 2010 21,4 64,6 14,0 Региональные

1-3 кв. 2009 22,5 66,7 10,8

                              Нелекарственный  Лекарственный  Льготный                              ассортимент      ассортимент    ассортимент

Естественной реакцией небольших аптечных сетей и независимых ритейлеров на упомянутые инициативы властей является стремление к созданию различного рода объединений. В российской истории уже насчитывается несколько примеров объединений аптек с целью лоббирования интересов фармритейлеров. Союзы могут создаваться с различными целями. При этом инициаторами их создания, кстати, совсем не обязательно выступают аптечные сети. Часто альянсы преследуют интересы фармацевтических дистрибьюторов, которые выступают в качестве интеграторов независимых аптечных учреждений. Например, европейская ассоциация Alphega была образована компанией Alliance Healthcare еще в 2001 г. В Россию эта ассоциация пришла намного позже, но в том же 2001 г. в России при непосредственном участии крупнейших российских фармдистрибьюторов возникли аналогичные структуры. Так, дистрибьюторская компания СИА Интернейшнл создала Фармир, а компания Протек основала Ассоциацию аптечных учреждений Союзфарма с целью предоставления юридической и правовой поддержки аптечным учреждениям. Объединение в подобные альянсы позволяет отдельным аптекам получать дополнительный сервис от оптовых компаний, консультационные услуги, программные решения и многое другое. Дистрибьютор при этом формирует вокруг себя пул компаний, которые хотя и являются формально независимыми, но имеют четкие предпочтения в работе с поставщиками. Фактически объединение аптек по такому принципу обеспечивает оптовику расширение сбытовой сети и регулярность отгрузок ритейлерам.

Рис. 5. Изменение уровня концентрации
в секторе фармритейла, 1-3 кв. 2010/1-3 кв. 2009 Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

Рисунок не приводится.

Инициатива образования альянсов может исходить и «снизу», собственно от аптечных учреждений или аптечных сетей. Такая форма сотрудничества призвана повысить эффективность работы ритейлеров. Положительными моментами для аптек-союзников является возможность обмена опытом с компаньонами, получения различного рода консультаций (например, юридических), участия в различных акциях, проводимых под единым брендом организации.

Таблица 1

Значения основных пороговых показателей

      Показатель          А1:            А2:                  А3:                                 Национальные Межрегиональные       Региональные                                                                                     Субкатегория        А1           А2               А3-А  А3-В  А3-С  A3-D                                                                                Объем продаж в      2000         500              300   100   50    менее   среднем за квартал,                                                 50     

млн. RUB

Количество 6 3 — федеральных округов, в которых работает аптечная сеть (на конец отчетного периода)

Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

Таблица 2

Веса показателей, используемых при расчете рейтинговой позиции аптечной сети, %

    Группа показателей        А1:            А2:               A3:                                   Национальные Межрегиональные    Региональные                                                                                  Субкатегория                A1             A2        A3-A A3-B A3-C A3-D                                                                              Финансово-экономические 50           50              55   60   60   60                                                                                Объем продаж            45           45              50   55   55   55                                                                                Удельный товарооборот   5            5               5    5    5    5     

(в пересчете на 1 аптечное учреждение)

Стратегического 50 50 45 40 40 40 развития

Количество федеральных 10 10 — — — — округов, в которых работает аптечная сеть

Региональный охват 10 10 10 — — — (число регионов, в которых работает аптечная сеть)

Количественный состав 10 10 15 20 20 20

Прирост объема продаж 10 10 10 10 10 10

Число совершенных 5 5 5 5 5 5 покупок (чеков)

Площадь аптек 5 5 5 5 5 5

Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

В качестве одного из первых примеров такого способа самоорганизации можно рассматривать Объединенный Аптечный Дом (ОАД), созданный в 2004 г. участниками Российской Ассоциации Аптечных Сетей (РААС) как информационно-логистический оператор. Организация была призвана выполнять две основные функции: проведение конкурсов по объединенной заявке аптечных сетей, что в теории позволяло претендовать на определенную скидку от поставщика; участники ОАД также планировали предоставление услуг по координированному продвижению товаров в аптечных учреждениях участников ассоциации. Увы, опыт ОАД оказался негативным по многим причинам: это и неготовность производителей и поставщиков к подобным типам сотрудничества, и сложности, связанные с логистической составляющей работы, и собственно общий уровень развития сетевого ритейла в тот период времени.

Таблица 3

Комплексный рейтинг
национальных и межрегиональных аптечных сетей, 1-3 кв. 2010 г. (по сетям, участвующим в рейтинге)

  Рейтинг      Аптечная сеть       Местонахождение Количество  Комплексный                                     головного офиса  аптечных       балл                                                        учреждений                

Националыые аптечные сети: А1

1 Аптеки 36,6 Москва 999 0,81

  2       Ригла (включая О3, и     Москва          651         0,80                   Живика) <**>                                                       

Межрегиональные аптечные сети: А2

1 Имплозия <> и <*> Самара 663 0,75

2 Фармакор С.-Петербург 405 0,73

3 Радуга С.-Петербург 518 0,69

4 Мелодия здоровья Новосибирск 222 0,55

5 Фармаимпекс Ижевск 247 0,49

6 Доктор Столетов Москва 402 0,46

7 Вита <**> Самара 309 0,42

8 Здоровые Люди С.-Петербург 207 0,38

9 Биотэк Москва 390 0,32

<> С учетом аптек, работающих с компанией по договорам франчайзинга. <*> Экспертная оценка.

Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

Развитие идеи создания альянсов аптек уже в текущем году продолжила аптечная сеть A5, выступившая учредителем компании United Logistics Group (ULG), объединившей 10 аптечных сетей. Деятельность альянса направлена на снижение закупочных цен за счет консолидации заказов объединенных сетей, а также за счет того, что около трети закупок планируется осуществлять напрямую у фармпроизводителей через дистрибьютора Геофарм. Помимо прямых закупок участниками альянса предполагается организация аукционов с целью закупок ряда препаратов у других дистрибьюторов по минимальным ценам. Насколько интересным такое мероприятие будет для дистрибьюторов, пока судить сложно. Попытку проведения аукционов для аптечных сетей уже предпринимал Объединенный Аптечный Дом. В тот момент ряд дистрибьюторов принял участие в аукционе, однако, по всей видимости, скорее из интереса. Надеемся, что участники ULG учтут опыт работы ОАД, и история этого объединения будет более долгой. Очевидно, что объединение сетей в различные союзы имеет полное право на существование и может оказаться успешным в случае грамотной организации и учета интересов всех участников таких союзов. Возможно, сейчас мы наблюдаем активное формирование новой тенденции поведения сетей, которая пришла на смену образованию тандемов "ритейлер - дистрибьютор". В последнее время такие союзы были весьма актуальными, т.к. давали ряд преимуществ обоим участникам. Сотрудничество ритейлера происходило, как правило, с крупным дистрибьютором, что давало возможность осуществлять прямые поставки, а не привлекать длинную цепочку мелких и региональных дистрибьюторов, за счет которых повышается закупочная цена. Кроме того, у аптек появлялась возможность закупать большую часть необходимого ассортимента у одного дистрибьютора, что в определенной степени позволяло сокращать административные расходы. Инициативы по образованию альянсов в общем-то попали на благоприятную почву: с одной стороны, ситуация на рынке стабилизировалась, спрос на ассортимент аптечных учреждений стабилен; с другой стороны, ряд ритейлеров вступают в фазу активного развития; растет интерес инвесторов к фармацевтическому ритейлу. Так, группа компаний Протек в ноябре текущего года приобрела дополнительно 26% акций екатеринбургской аптечной сети Живика, став, таким образом, владельцем контрольного пакета ее акций. ГК Протек приобрела также аптечную сеть Панацея, действующую в С.-Петербурге и Ленинградской области. Челябинская сеть Классика продолжает активное развитие также путем покупки действующих аптек: она приобрела 11 аптек в Екатеринбурге у петербургской сети Первая помощь, причем в планах Классики - дальнейшее расширение присутствия в уральском регионе. Финская компания Oriola-KD Corporation стала владельцем 100% акций аптечной сети 03 Аптека, причем это уже не первое ее приобретение на российском фармрынке. В начале 2010 г. Oriola-KD завершила сделку по приобретению розничной фармацевтической компании Витим и Ко. (оператора сети аптек Старый лекарь) и дистрибьютора Морон. Несмотря на рост экспансивной активности, основной ресурс развития сетевой розницы заложен, прежде всего, в оптимизации внутренних процессов конкретных аптечных предприятий, активном привлечении клиентов и т.д. Именно на это следует сделать упор аптечным сетям; в противном случае этой возможностью могут воспользоваться потенциальные конкуренты.

Таблица 4

Комплексный рейтинг региональных аптечных сетей, 1-3 кв. 2010 г. (по сетям, участвующим в рейтинге)

   Рейтинг     Аптечная сеть     Местонахождение  Количество Комплексный                                   головного офиса   аптечных      балл                                                       учреждений               

Региональные аптечные сети: А3-А

1 Мособлфармация Московская обл. 500 0,79

2 Фармакон Ижевск 101 0,77

3 Сеть аптек А5 Москва 375 0,59

4 Губернские аптеки Красноярск 276 0,49

5 Старый лекарь <> Москва 185 0,41

6 Аптека Невис <> С.-Петербург 188 0,39

7 Первая помощь С.-Петербург 151 0,38

8 Фармленд Уфа 195 0,38

9 Самсон-Фарма Москва 15 0,38

10 Липецкфармация Липецк 133 0,21

11 Сеть аптек HEXAL Москва 44 0,19

12 Фармация Тюмень 149 0,19

13 Новая аптека Хабаровск 74 0,18

14 Петербургские аптеки С.-Петербург 92 0,18

15 Брянскфармация Брянск 128 0,18

16 Казанские аптеки <*> Казань 51 0,18

17 Курганфармация Курган 137 0,17

Региональные аптечные сети: А3-В

  1         Аптечная сеть        С.-Петербург     130        0,90                     холдинга                                                                  Северо-Запад                                                                                                                              2         Нижегородская        Н.Новгород       64         0,75                     аптечная сеть                                                                                                                             3         Здоровье             Краснодарский    25         0,71                                          край                                                                                                                 4         Фармация             Екатеринбург     100        0,71                                                                                     5         Аптеки Лекрус        Москва           33         0,69                                                                                     6         Аптека ИФК           Москва           21         0,66                                                                                     7         Здоровый город       Воронеж          32         0,60                                                                                     8         Витафарм             Самарская обл.   74         0,57                                                                                     9         Моя аптека           Новосибирская    47         0,54                                          обл.                                                                                                                 10        Авиценна             Иркутск          23         0,51                                                                                     11        Здрава               Омск             27         0,40                                                                                     12        ДОМфарма             Коломна          23         0,34                                                                                     13        Бонум                Саратов          42         0,32                                                                                     14        Городская аптека     Ставрополь       22         0,31          

Региональные аптечные сети: А3-С

1 Эвалар Бийск 17 0,80

2 Новая больница Екатеринбург 35 0,49

Региональные аптечные сети: A3-D

<*> С учетом аптек, работающих с компанией по договорам франчайзинга.

Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

Таблица 5

ТОР25 аптечных сетей по объему продаж, 1-3 кв. 2010 г.

Рейтинг Аптечная сеть Местонахождение Показатель относительно объема продаж по головного офиса лидера общему

  объему                                 Общий   Объем продаж    Объем продаж     продаж                                 объем  лекарственного нелекарственного                                          продаж  ассортимента    ассортимента                                                                                     1       Аптеки 36,6    Москва          1,000  1,000          1,000                                                                                              2       Ригла (включая Москва          0,881  0,950          0,738                      О3 и Живика}                                                                    <**>                                                                                                                                                    3       Фармакор <>   С.-Петербург    0,588  0,679;         0,402                                                                                              4       Мособлфармация Московская обл. 0,552  0,754          0,138                                                                                              5       Имплозия <> и Самара          0,504  0,590          0,327                      <**>                                                                                                                                                    6       Радуга         С.-Петербург    0,466  0,506          0,385                                                                                              7       Фармаимпекс    Ижевск          0,330  0,407;         0,173                                                                                              8       Доктор         Москва          0,327  0,342          0,295                      Столетов                                                                                                                                                9       Сеть аптек А5  Москва          0,322  0,358          0,248                                                                                              10      Вита <**>      Самара          0,316  0,337          0,273                                                                                              11      Первая помощь  С.-Петербург    0,284  0,317          0,217                                                                                              12      Губернские     Красноярск      0,282  0,339          0,163                      аптеки                                                                                                                                                  13      Старый лекарь  Москва          0,279  0,298          0,240                      <>                                                                                                                                                     14      Самсон-Фарма   Москва          0,260  0,346          0,082                                                                                              15      Фармленд       Уфа             0,5237 0,264          0,183                                                                                              16      Здоровые люди  С.-Петербург    0,223  0,232          0,204                                                                                              17      Биотэк         Москва          0,222  0,317          0,026                                                                                              18      Мелодия        Новосибирск     0,215  0,228          0,190                      здоровья                                                                                                                                                19      Аптека Невис   С.-Петербург    0,201  0,182          0,239                      <>                                                                                                                                                     20      Сеть аптек     Москва          0,132  0,157          0,081                      HEXAL                                                                                                                                                   21      Липецкфармация Липецк          0,125  0,183          0,006                                                                                              22      Петербургские  С.-Петербург    0,118  0,141          0,069                      аптеки                                                                                                                                                  23      Фармация       Тюмень          0,113  0,083          0,175                                                                                              24      Брянскфармация Брянск          0,104  0,137          0,035                                                                                              25      Казанские      Казань          0,097  0,101          0,088                      аптеки                                                                 

<> С учетом аптек, работающих с компанией по договорам франчайзинга. <*> Экспертная оценка.

Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

НОЧЬ, УЛИЦА, ФОНАРЬ ... ПОЧТА!

Удобство для покупателя, безусловно, является важным преимуществом в конкурентной борьбе. Собственно, возможность доставки товара - один из важнейших потребительских сервисов, который уже сейчас активно практикуют и сетевые компании, и независимые аптеки. Однако преимущества (как и недостатки) он-лайн торговли в наши дни могут оценить только жители крупных городов; стоимость доставки товара даже в границах области делает такую покупку экономически бессмысленной. Расширение территорий доставки препаратов было бы выгодно как потребителям, у которых исчезла бы необходимость добираться до ближайших аптечных пунктов, так и ритейлерам, получившим дополнительный канал сбыта. В таком случае перед аптеками встает необходимость организовать логистическую структуру, способную максимально охватить населенные территории. Однако создание столь масштабной логистической сети - опять-таки практически нереализуемая задача даже для крупных аптечных сетей из-за необходимости значительных финансовых вложений.

Таблица 6

Доля ТОР10 российских аптечных сетей
на коммерческом розничном рынке ЛС, 1-3 кв. 2010 г.

   Рейтинг по  Аптечная сеть Местонахождение  Количество      Доля (%)          доле на                  головного офиса точек в сети                     коммерческом                                 на конец   1-3 кв.  1-3 кв.     розничном                                 9 мес. 2010    2010     2009    

рынке ЛС

1 Аптеки 36,6 Москва 999 2,46 3,39

  2            Ригла         Москва          651          2,32     2,32                    (включая О3 и                                                               Живика) <**>                                                                                                                               3            Фармакор <>  С.-Петербург    405          1,67     1,82                                                                                   4            Имплозия <>  Самара          663          1,45     1,73                    и <**>                                                                                                                                     5            Фармаимпекс   Ижевск          247          1,00     0,71                                                                                   6            Радуга        С.-Петербург    518          0,94     1,01                                                                                   7            Сеть аптек А5 Москва          375          0,88     0,69                                                                                   8            Самсон-Фарма  Москва          15           0,85     0,73                                                                                   9            Доктор        Москва          402          0,84     0,92                    Столетов                                                                                                                                   10           Вита <**>     Самара          309          0,83     100       

<> С учетом аптек, работающих с компанией по договорам франчайзинга. <*> Экспертная оценка.

Источник: Фармэксперт Аналитика и Консалтинг

Логично, что на базе уже существующей системы доставки рано или поздно должен был возникнуть проект, связанный с реализацией фармацевтической продукции. Необходимыми логистическими ресурсами обладает, например, Почта России. Она же сообщила о начале реализации товаров food и non-food категорий в отделениях почтовой связи. По планам, в ассортименте будет присутствовать и фармпродукция. Пока подобный проект в пилотном режиме стартует только в столичном регионе. В случае достижения желаемых результатов он получит продолжение и за его пределами. Если немного пофантазировать, можно представить себе почтовые отделения, в которых помимо марок и конвертов за стеклами витрин выставлен привычный аптечный ассортимент ... Продажа лекарственного ассортимента нефармацевтическими ритейлерами была актуальной и ранее и активно обсуждалась; были даже предприняты попытки ее реализации на практике. В частности, торговая сеть Утконос ранее заявляла, что готовится к продажам лекарственных средств. Предполагалось открыть фармацевтический отдел, в котором провизоры должны были отпускать ЛС. Увы, проект реализован не был. Интерес к продажам лекарственных средств проявляют многие розничные сети, т.к. внедрение такого ассортимента позволило бы повысить прибыль ритейлеров. В целях поддержки этой инициативы даже обсуждался законопроект, который позволил бы продавать безрецептурные препараты в обычных магазинах. Впрочем, о судьбе этого "новаторского" законопроекта давно ничего не слышно. Желание менеджмента Почты России конвертировать имеющуюся инфраструктуру в эффективно работающий бизнес можно только приветствовать. Мы уже слышали о денежных переводах на почте, почтовом банке, возможности погашения кредитов в почтовых отделениях и т.д. Если говорить о перспективе реализации лекарств в почтовых отделениях, то, несмотря на развитую сеть доставки, Почте России необходимо будет создать пункты хранения, отвечающие специальным требованиям, а также обеспечить необходимые условия транспортировки препаратов. Даже если почтовые отделения будут реализовать не весь ассортимент ЛС, необходимо, чтобы товар отпускался специалистами с профильным фармацевтическим образованием. Нетрудно предположить, что такого рода действия и инвестиции для Почты России достаточно затруднительны, т.к. несмотря на то, что она является структурой с большим потенциалом, все же вопрос прибыльности стоит очень остро: в 2009 г. компания показала прибыль впервые с 2005 г. А вот если не фантазировать, то ресурсы Почты России можно было бы использовать по их прямому назначению - в качестве логистического В2С (Business-To-Consumer - бизнес для потребителя) оператора. Такой вариант был бы удобен для удаленных районов и малонаселенных местностей, позволил бы интернет-аптекам расширить географию доставки. Кроме того, логистические ресурсы можно было бы задействовать и для доставки препаратов в рамках программы по обеспечению населения льготными лекарственными средствами. Сейчас появляются проекты доставки ЛС пожилым людям на дом мобильными бригадами. Однако логистику можно было бы организовать без использования команды "тимуровцев". В конце концов, мы живем в XXI веке; необходимые технологии существуют; изобретать ничего не нужно, нужно только грамотно организовать.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях посткризисного рынка аптечные сети ищут новые пути и возможности развития. Создание альянсов и развитие клиентских сервисов - лишь небольшая часть пестрой мозаики возможностей. Да, риски ведения бизнеса растут: регулирование уровня наценок, возможность ужесточения фискальной политики для аптечных организаций и т.д. Но и возможностей для дальнейшего развития остается немало. Если тенденции, описанные в данном материале, получат продолжение, не исключено, что фармацевтическая розница приобретет совершенно уникальные черты развития как в сфере отношения с поставщиками товара, так и в сфере обслуживания клиентов. Вероятно, некоторые изменения в форматах ведения бизнеса можно будет наблюдать уже в ближайшие годы.

И.КАТАСОНОВА
Подписано в печать
30.03.2011