Российский фармрынок преодолевает еще один исторический рубеж

Рынок лекарственных средств перешагнул экватор 2009 г. Первое полугодие стало для рынка лекарств весьма необычным и значимым. Вспомним безудержный рост цен на лекарства в начале года. Самое интересное, что на этом росте цен заработать никому не удалось. Товарные кредиты, контракты в иностранной валюте у дистрибьюторов, инфляция и девальвация рубля обесценили этот рост. Показатели прибыльности многих компаний существенно уменьшились, зато гораздо больше стало убыточных активов. Наибольшие проблемы в этом плане испытала розница. Увы, далеко не всем удалось приноровиться к меняющимся условиям внешней среды, действуя в рамках законов и положений о ценообразовании и организации рабочего процесса. Так, массово закрылись аптечные точки, входящие в крупные аптечные сети. Концентрация игроков в сетевом сегменте уменьшилась на 10%.
Прошедший период также связан с активными попытками государства обуздать рост цен на медикаменты. И хотя отрасль до сих пор не получила официального документа, который регламентировал бы ценообразование, результат такой активности не заставил себя долго ждать. И, как водится у нас, результат этот оказался не совсем таким, какой хотели получить. Цены на лекарства в аптеках начали снижаться в мае—июне 2009 г. Столь дивное явление было спровоцировано тем же самым драйвером, который в свое время взвинтил цены: флуктуацией бивалютной корзины (доллар + евро) по отношению к рублю. В конце весны — начале лета с.г. рубль стал укрепляться, и цены на лекарства неохотно, но последовали за этим трендом. Снижение цен за обозначенный период на коммерческом розничном рынке составило 2,5%.
А еще в минувшие полгода бизнес лихорадочно перестраивал себя. Участники рынка, я полагаю, уже сформировали для себя понимание того, как будет вести себя государство в ближайшей перспективе. Так как государственные меры не могут быть применены мгновенно, у бизнеса есть возможность перестроить свои процессы, дабы встретить меняющуюся конъюнктуру рынка во всеоружии. В этом плане основная деятельность разворачивается в связи с вопросом государственной регистрации цен. Для производителя важно попасть в реестр с ценой не ниже той, которая действует сейчас, а лучше — несколько большей. Для оптовика сейчас — очень важное время, упустить которое означает потерять возможность дальнейшего роста. Власть выразила недоверие товаропроводящей цепочке, подчеркнув, что в системе иногда присутствует до 15-и поставщиков, перепродающих друг другу одни и те же препараты. Де-юре, эти поставщики находятся в легальном поле: они «пилят» между собой максимально допустимую наценку (средняя по России — 30%). По мнению властей и представителей розничного бизнеса, если оставить в цепочке двух-трех участников, то можно смело снижать оптовую наценку. На этот счет, конечно же, хотелось бы услышать комментарии представителей дистрибьюторов. Полагаю, что, по крайней мере, первая десятка выступит за такое развитие ситуации. Мелкий опыт в перспективе может быть интересен только для спецпродукции, требующей особого подхода к логистике.
Вернемся к рыночным индикаторам. Рост рынка в рублях оценивается в пределах 23%. Наибольшие темпы роста наблюдались в коммерческом розничном сегменте (+31%). Полагаю, что до конца года такой существенный рост в рублях сохранится, поскольку предпосылок для его снижения нет.
Коррекция объема рынка в натуральных показателях (упаковках) также не представляется критической. В целом по рынку сокращение натуральных объемов продаж находится в пределах 3%. Наибольшее падение зафиксировано в сегменте госпрограммы. В конце прошлого года мы прогнозировали такую ситуацию. Во-первых, в регионах началась борьба с товарными остатками; во-вторых, платежеспособность выделенных бюджетов стала несколько меньше. Итог очевиден: по предварительным данным, в госпрограмме объем закупок сократился на 40%.
Госпитальный сегмент, и до кризиса не проявляющей особой активности в плане роста, в кризисные полгода также не показал отличительной динамики. Слабоположительный рост рублевого объема закупок — свидетельство несущественного пересмотра региональных бюджетов на лекарственные средства.
Не согласимся с утверждением некоторых экспертов о том, что на рынке заметно смещение спроса в пользу отечественной продукции. Статистика свидетельствует, что в натуральных показателях рынок отечественных препаратов сократился более существенно, чем сегмент импортных препаратов.
Прогноз: Во второй половине текущего года существующие тренды сохранятся. Вероятнее всего, цены на лекарственные средства продолжат снижаться до конца августа, но с приходом нового сезона возможна противоположная динамика. По итогам года, ожидаемый объем рынка составит около 550 млрд RUB, или 15 млрд USD.