CVC предложила €10,9 млрд за полное поглощение Recordati

Итальянская фармацевтическая компания Recordati подтвердила, что получила предложение от частного инвестиционного фонда CVC Capital Partners о полном выкупе всех акций с последующим исключением группы из биржевого листинга. Согласно заявлению, предварительная цена составляет €52 за бумагу, что оценивает Recordati в €10,9 млрд. На фоне новостей акции компании выросли на 9%, а после официального подтверждения торговались с повышением на 5,5%, до €48,82.

Как говорится в заявлении Recordati, предложение не носит обязывающего характера и зависит от выполнения ряда условий, включая завершение комплексной проверки, обеспечение финансирования сделки и поиск партнеров для участия в ней.

CVC Capital Partners приобрела контрольный пакет фармацевтической компании Recordati у семьи основателей компании в 2018 году. Сумма сделки составила около €3 млрд. Сейчас рыночная капитализация компании составляет около €11 млрд, а доля фонда остается фактором неопределенности для акций компании.

Аналитик Oddo Bhf Марсиаль Дескутур в своей аналитической записке отметил ранее, что доля CVC всегда создавала риск для цены акций Recordati, поскольку фонд не планирует сохранять свой пакет в долгосрочной перспективе. По его словам, перспектива продажи вызывает волатильность бумаг из-за неопределенности относительно дальнейшей судьбы этого пакета.

В портфель Recordati входят препараты для сердечно-сосудистых, урологических заболеваний, а также средства от кашля и простуды. Акции компании за последние 12 месяцев прибавили в цене 27%, тогда как европейский индекс здравоохранения Stoxx 600 вырос лишь на 3,8%.