Bayer привлекла $3,4 млрд от Apollo за долю в контрацептивном бизнесе

Компания Bayer AG продала миноритарную долю в своем бизнесе по производству долговременных обратимых контрацептивов (LARC) фондам, управляемым Apollo Global Management, за 3 млрд евро (около $3,4 млрд). Сделка предполагает, что фонды Apollo и их аффилированные структуры получат неконтролирующую долю в новой организации, которая будет владеть этим бизнесом, тогда как Bayer сохранит контрольный пакет акций и полный оперативный контроль над подразделением.

Закрытие сделки ожидается в III квартале 2026 года при условии получения одобрения антимонопольных органов и выполнения стандартных условий.

Немецкий конгломерат заявил, что предприятие останется частью основных операций фармацевтического подразделения и будет полностью консолидировано в рамках групповой отчетности. Полученные средства компания направит на укрепление структуры капитала и повышение финансовой гибкости.

Этот шаг стал очередным в стратегии Bayer по оздоровлению бизнеса, который испытывает серьезное давление из-за судебных разбирательств, связанных с гербицидом Roundup. Судебные издержки уже превысили $10 млрд для компании, некогда считавшейся одной из самых ценных в Германии.

Финансовый директор Bayer Джудит Хартманн назвала сделку стратегическим финансовым решением, которое укрепит баланс компании на фоне возросших потребностей в ликвидности в текущем году из-за сроков погашения облигаций и продолжающихся судебных процессов.

На прошлой неделе Bayer приняла решение выделить свой бизнес по производству глифосата в США, включая сам гербицид, в отдельное подразделение. Это решение последовало за благоприятным для компании вердиктом Верховного суда по связанным с Roundup искам.

Он постановил, что федеральный закон о пестицидах (FIFRA) имеет приоритет над законами отдельных штатов в вопросах предупреждений о рисках, если EPA уже признало продукт безопасным. Это означает, что истцы больше не могут ссылаться на требования штатов, чтобы доказать недостаточность предупреждений на упаковке Roundup. Решение существенно ограничит возможности новых судебных исков против Bayer по этому продукту.

На этом фоне в марте компания Inclusive Capital Partners Джеффа Уббена продала свою долю в Bayer. Стоимость сделки составила около 318 млн евро — примерно на 25% ниже той цены, по которой инвестор впервые раскрыл участие в немецкой компании в январе 2023 года. Согласно данным Bloomberg, с учетом реинвестирования дивидендов убыток от продажи достиг около 21%.