Акции лечебного свойства
Петербургская компания "Фармсинтез", подконтрольная международному фонду Amber Trust, планирует в ноябре разместить в секторе инновационных и растущих компаний ММВБ до 30% акций. На $10-15 млн, которые предполагается выручить, производитель построит завод и завершит клинические испытания новых препаратов.
У основателя "Фармсинтеза" Дмитрия Генкина есть опыт вывода на биржу фармразработчиков: он совладеет английской Lipoxen, бумаги которой с 2006 года торгуются на LSE.
О том, что ЗАО "Фармсинтез" в ноябре может провести IPO в секторе инновационных и растущих компаний (ИРК) ММВБ, "Ъ" сообщил источник на фармрынке. Организатором размещения, по его информации, выбрана компания "Алор Инвест", которая в 2009 году помогала размещаться в секторе ИРК ОАО "Институт стволовых клеток человека".
Совладелец "Фармсинтеза" Дмитрий Генкин и руководитель управления корпоративных финансов "Алор Инвест" Максим Дремин подтвердили "Ъ" эту информацию. По их словам, инвесторам будет предложено до 30% акций допэмиссии, к моменту размещения компания будет реорганизована в ОАО. "Мы ориентируемся на оценку всей компании примерно в $50 млн, таким образом в ходе IPO может быть привлечено порядка $10-15 млн",— говорит господин Генкин.
Ему, по собственным словам, принадлежит 25% "Фармсинтеза", еще 75% с 2007 года владеет фонд Amber Trust — совместное предприятие инвесткомпаний Danske Capital Finland Oy и Firebird Management, созданное, чтобы инвестировать в Россию и страны Прибалтики.
ЗАО "Фармсинтез" основано в 1996 году. Занимается производством продуктов тонкого органического синтеза, химических веществ и фармсубстанций на заводе в Ленинградской области. В портфеле — препараты "Неовир", "Сегидрин", "Феназид", "Пенкрофтон" (используются в онкологии, гинекологии, терапии иммунодефицитных состояний и туберкулеза). Выручка в 2009 году — 230 млн руб. (план на 2010-й — 300 млн руб.), EBITDA — 34 млн руб.
Так как более 70% выручки "Фармсинтеза" формируется за счет продажи готовых лекарственных форм, производимых из собственных субстанций, директор ЦМИ "Фармэксперт" Давид Мелик-Гусейнов считает обнародованную оценку бизнеса справедливой. "Вероятно, компания рассчитывает получить премию за инновационные разработки",— отмечает он.
На вырученные средства "Фармсинтез" построит еще один завод в Ленинградской области — по производству готовых лекарств мощностью 2 млн капсул и 15 млн таблеток в год (на имеющемся заводе выпускаются только субстанции, а заказы на производство лекарств размещаются на заводах "Биохимик" и "Биосинтез"). "Мы также рассчитываем завершить разработку инновационных препаратов MyeloXEN и Virexxa, которые находятся на стадии клинических исследований, чтобы продать лицензии на их выпуск и реализацию за пределами России,— отмечает господин Генкин.— Кроме того, планируется приобретение производственных площадей за рубежом, что позволит "Фармсинтезу" продвигать услуги контрактного производства субстанций на рынках США и Евросоюза". На все это до 2013 года, по подсчетам компании, понадобится $12-15 млн.
В 2006 году проинвестированная господином Генкиным английская компания Lipoxen PLC (разрабатывает препараты против онкологических заболеваний, вакцин; основные бренды — PolyXen, ImuXen, VesicALL) провела IPO на LSE в секторе AIM (Alternative investments market — альтернативный инвестиционный рынок, аналог ИРК), рассказал бизнесмен. Если все пройдет успешно, то в 2013 году "Фармсинтез" отправится на NASDAQ, утверждает он. Биотехнологические компании пользуются у инвесторов большим спросом: сейчас NASDAQ Biotechnology Index включает более 200 компаний, занимающихся разработкой инновационных препаратов.
