С середины нулевых Валвани получал информацию о запросах на регистрацию дженериков, находившихся на рассмотрении Управления по продуктам и лекарствам США от бывшего служащего FDA Гордона Джонстона. Последнему данные предоставлял действующий сотрудник FDA.
По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), в 2009-2010 годах Джонстон узнал от своего бывшего коллеги, что FDA собирается одобрить дженерик эноксапарина. Он передал эти сведения Валвани. Джонстон работал в ассоциации производителей дженериков, и сотрудник FDA, делившийся с ним информацией, думал, что тот будет использовать ее в своей работе.
Заявку на регистрацию дженерика подавала компания Momenta. Sanofi производила и продавала оригинальный препарат – Lovenox. Сыграв на акциях Momenta и Sanofi, Валвани заработал около $25 млн.
Валвани также передавал инсайдерскую информацию своему коллеге Кристоферу Плэфорду, на тот момент портфельному менеджеру Visium, который заработал с ее помощью $26 тысяч. В 2013 году Плэфорд самостоятельно получил конфиденциальные данные об изменениях в программе возмещения стоимости медуслуг и лекарств по страховой программе Medicare и заработал на торгах $286 тысяч.
Кроме Валвани и Джонстона, обвинения были предъявлены еще двум менеджерам фонда Visium, связанным с махинациями Валвани. «Я очень опечален сегодняшними событиями», – заявил основатель Visium Джейкоб Готтлиб. Он отказался развернуто комментировать произошедшее.
В 2014 году Мэтью Мартома, бывший портфельный менеджер SAC Capital Advisors, был осужден за участие в «самой корыстной» в истории США схеме инсайдерской торговли.
