Оптовый рынок лекарственных препаратов за январь–сентябрь 2026 года вырос на 12,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Растут и продажи дистрибьюторов. Состав рейтинга крупнейших игроков, подготовленного аналитической компанией DSM Group, не меняется, при этом обороты компаний увеличиваются, а у ряда лидеров — двузначными темпами. Один из самых высоких темпов роста демонстрирует Р-Фарм благодаря гибридной стратегии: компания не только производит препараты, но и поставляет их государству.
Фармрынок продолжает расти. За первые девять месяцев этого года аптечный сегмент вырос на 14,2% в оптовых ценах и составил 1533,5 млрд рублей, госзакупки — на 9,8%, до 729 млрд рублей. В целом рынок увеличился на 12,7% и достиг 2262,4 млрд рублей в ценах дистрибьюторов.
В упаковках картина не столь идиллическая. Госсегмент увеличился в натуральном выражении на 9,3%, в первую очередь за счет обеспечения лекарствами льготных категорий граждан на федеральном уровне. Аптечные продажи препаратов снизились на 2,9% при сохранении тренда на большую упаковку: рост идет прежде всего за счет цен.
Оптовый сегмент остается высококонцентрированным: на топ-5 крупнейших дистрибьюторов приходится 61,5% рынка, а на первую десятку — 83,3%. При этом лидеры не меняются годами, но наращивают обороты. ФК «Пульс» сохраняет первое место с оборотом в 364,5 млрд за три квартала и долей 22,4% в коммерческом секторе. Оборот компании вырос на 11,4% год к году, темп роста ускорился — в 2025 году по сравнению с 2024-м он составил 10,7%.
Второе место также много лет удерживает «Протек»: оборот — 356,6 млрд рублей, рост на 9,96% год к году. Разрыв между компаниями немного увеличился: если год назад они шли буквально «нос к носу» с долями 16,2% и 16,1%, то сейчас — 16,1% и 15,8%.
Замыкает первую тройку традиционно «Катрен» с оборотом 300,5 млрд (рост на 12% год к году) и долей 19,1% в аптечном сегменте. Ключевым драйвером компании стал сервис дистанционного заказа Apteka.ru.
Наибольший прирост среди топ-10 — у «Агроресурсов» (на 28,3%, 10-е место) и Р-Фарм (на 27%, 5-е место). Показатели Р-Фарм объясняются тем, что компания не только производит препараты, но и самостоятельно поставляет их государству, что обеспечивает ей более высокую маржинальность по сравнению с классическими дистрибьюторами.
Различия проявляются в структуре продаж. В аптечном сегменте тройка лидеров неизменна: «Пульс» — 22,4%, «Протек» — 20,7%, «Катрен» — 19,1%. В госсегменте расклад другой: «Ирвин 2» — 17,8%, Р-Фарм — 12,3% и БСС — 7%, при этом последняя в общем рейтинге занимает всего 8-е место.
Работа в госсекторе, отмечают аналитики DSM Group, дает неоспоримые преимущества: такие компании, в первую очередь «Ирвин 2» и Р-Фарм, практически не подвержены кризису неплатежей в розничных аптеках, поскольку их деятельность сосредоточена на тендерных поставках дорогостоящих препаратов непосредственно в медицинские учреждения, в рамках федеральных льготных программ, включая ВЗН, а также для лечения орфанных и онкологических заболеваний.
При этом в аптечном сегменте на топ-5 компаний приходится почти 80% объема продаж, а в государственных закупках концентрация значительно ниже — 44,3%. Зависимость от крупнейших поставщиков высока, но есть возможность для появления новых игроков.
Рейтинг дистрибьюторов на фармацевтическом рынке, 9 месяцев 2026 года
| Ранг | Дистрибьютор | Объем, млрд руб. | Прирост | Доля |
| 1 | ФК Пульс | 364,5 | 11,4% | 16,1% |
| 2 | ЦВ Протек | 356,6 | 10,0% | 15,8% |
| 3 | Катрен | 300,5 | 11,9% | 13,3% |
| 4 | ФК Гранд Капитал | 187,5 | 17,7% | 8,3% |
| 5 | Р-Фарм | 182,0 | 26,9% | 8,0% |
| 6 | Ирвин 2 | 141,8 | 16,0% | 6,3% |
| 7 | Фармкомплект | 109,4 | 11,5% | 4,8% |
| 8 | БСС | 98,4 | 9,2% | 4,4% |
| 9 | Вита Лайн | 76,7 | 2,3% | 3,4% |
| 10 | Агроресурсы | 66,3 | 28,3% | 2,9% |
| Источник: DSM Group. ISO 9001:2015, собственные данные компаний, экспертные данные агентства | ||||
Топ-10 дистрибьюторов по сегментам
| Ранг | Аптечный сегмент | Государственные закупки | |||
| Дистрибьютор | Доля | Дистрибьютор | Доля | ||
| 1 | ФК Пульс | 22,4% | Ирвин 2 | 17,8% | |
| 2 | ЦВ Протек | 20,7% | Р-Фарм | 12,3% | |
| 3 | Катрен | 19,1% | БСС | 7,0% | |
| 4 | ФК Гранд Капитал | 10,9% | ЦВ Протек | 3,9% | |
| 5 | Фармкомплект | 6,4% | Фармимэкс | 3,3% | |
| 6 | Агроресурсы | 4,3% | Примафарм | 3,2% | |
| 7 | БСС | 3,1% | Ланцет | 2,9% | |
| 8 | Авеста Фармацевтика | 1,7% | ФК Гранд Капитал | 2,8% | |
| 9 | Надежда Фарм | 1,4% | Интелтрейд | 2,8% | |
| 10 | Интерлек | 1,1% | Медипал-онко | 2,4% | |
| Источник: DSM Group | |||||
