Для изучения российского рынка фармацевтического ритейла и, тем более, прогнозирования его среднесрочного развития, необходимо знать, как формировались и что собой представляют сегодня аналогичные рынки в развитых странах. «Эталонным» для российского аптечного рынка является, по-видимому, рынок США, где, так же как и в России, нет принципиальных препятствий для развития сетевой торговли, где общий рынок разделен на большое число отдельных территориальных рынков, где наблюдается значительная региональная дифференциация (пусть и не такая значительная, как в России). Недавно подписанная декларация о сотрудничестве между Российской ассоциацией аптечных сетей (РААС) и National Association of Chain Drug Stores (NACDS) дала дополнительный импульс к сближению российского и американского фармацевтического ритейла.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АПТЕЧНОГО СЕКТОРА США
В 2005 г. аптечный сектор США включал в себя более 56 000 аптек, из которых 68% — это сетевые аптеки.
Основная часть сетевых аптек, так же как и независимых, представлена традиционными аптеками (всего 70% от общего числа). Прочие типы сетевых аптек – это аптеки, которые развивают супермаркеты и mass merchant. В течение последних 10 лет общее число аптек оставалось относительно стабильным (с 1994 г. прирост составил только 5,5%). В то же время наблюдалось значительное сокращение численности независимых аптек (на 28%) и увеличение сетевых (на 35%). Особенно высокая активность наблюдалась в развитии сетей аптек в супермаркетах и mass merchant.
Подавляющая часть продаж рецептурных препаратов – 63% — обеспечивается сетевыми компаниями, среди которых основное значение имеют традиционные аптеки (41%).
Несмотря на то, что доля независимых аптек в численном составе розничного сектора еще достаточно велика, в структуре продаж они занимают немногим более 18% Серьезную конкуренцию аптекам и аптечным сетям составляет канал доставки лекарств по почте (19% от всех продаж рецептурных лекарств), значение которого из года в год возрастает. По сравнению со стоимостными показателями, в структуре продаж в натуральном выражении доля почтовой доставки еще относительно невелика (7,2%), однако и она быстро увеличивается.
Всего доля традиционных аптек (сетевых и независимых) на рынке рецептурных препаратов в стоимостном выражении составляет около 59%, при этом они обеспечивают более 2/3 всех рецептурных назначений (68%). Несмотря на то, что независимые традиционные аптеки практически полностью ориентированы на реализацию рецептурных препаратов, средние продажи в пересчете на одну аптеку у них почти в 2 раза меньше, чем у традиционных сетевых.
С учетом всего товарооборота расхождения в удельных показателях на одну аптеку еще выше, поскольку в сетях, помимо рецептурных средств (72% от товарооборота), значительную часть продаж составляют прочие товары. В прочих сетевых аптеках (в супермаркетах и mass merchant) продажи рецептурных препаратов в пересчете на одну аптеку существенно ниже, чем в сетевых традиционных аптеках, но выше, чем в независимых.
На аптечном рынке США действует более 200 сетей различного масштаба, основная часть которых входит в NACDS. Анализ количественного состава сетей – членов NACDS (всего 188) показывает, что в состав 135 сетей (72% от общего числа) входит 50 и менее аптек, 18 сетей (10%) — от 51 до 100 аптек, 24 сетей (12%) – от 101 до 500, 2-х сетей – от 501 до 1000.
В состав 11 сетей входит более 1000 аптек, в состав 4-х – более 3000 аптек. По численному составу крупные сети доминируют: на их долю приходится, соответственно, 77 и 48% от общего числа сетевых аптек.
Четверка лидеров представлена сетями CVS, Wallgreen, Wal-Mart Stores и Rite Aid.
Обзор основных показателей деятельности сетей Wallgreen, CVS и Rite Aid расширяет представление об общих закономерностях развития фармацевтического ритейла в США.
WALGREENS
Основателем бизнеса был Charles R.Wallgreen Sr., который в 1901 г. в Чикаго купил первую аптеку, где он работал фармацевтом. К 1926 г. в составе сети было уже 100 аптек. В 1930 г. сеть, которая к тому моменту стала публичной компанией, увеличила число своих аптек до 500, став при этом наиболее развитой сетью в стране. Характерно, что увеличение сети до 1000 аптек (в 2 раза по сравнению с 1930 г.) удалось достичь только в 1975 г. В этот же год объем продаж превысил 1 млрд. долл. Уровень в 2, 3 и 4 тыс. аптек был достигнут в 1994, 2000 и 2004 гг. соответственно. В 1960 г. компания вышла на рынок Пуэрто-Рико, этим экспансия за пределы США ограничилась (купленный в 1946 г. бизнес в Мексике был продан в 80-е годы).
Будучи лидером отрасли, Wallgreen всегда выступала новатором в области технологий и маркетинга. В 50-е годы в сети стал активно развиваться формат самообслуживания, и вскоре она стала признанным лидером в этом направлении среди всех ритейлеров. В 1982 г. в сети Wallgreen была введена такая услуга, как фотопечать, которая ныне является стандартом для американских drug stores. С 1991 г. используется штрих-кодовое сканирование, к 1997 г. была достигнута полная компьютеризация деятельности сети, в 1999 г. открыта интернет-аптека.
В 2005 г. сеть состояла из 4953 аптек (4160 отдельно стоящих), расположенных в 45 штатах и Пуэрто-Рико. Средняя площадь одной аптеки приближается к 4000 кв. м. В день в среднем обслуживается 4,4 млн. чел. По сравнению с предыдущим годом сеть заметно выросла. Рост сети в среднем на 350 аптек в год наблюдался в течение всех последних лет. Основным механизмом расширения сети, как и в предыдущие периоды, был «органический» рост.
Объем продаж за налоговый период 2005 г. соответствовал 42,2 млрд. долл., что на 12,5% больше, чем в 2004 г. Характерно, что чистая прибыль компании за тот же период выросла еще больше (на 15,5%) и составила 1560 млн. долл. Однако по сравнению с 2004 г. темпы роста и чистой прибыли, и особенно товарооборота, сократились. Это связывают с ураганом Катрина, от которого пострадали аптеки в штатах Луизиана и Миссисипи. Продажи рецептурных препаратов в 2005 г. составили 63,7% от общего объема продаж. В течение последних лет доля рецептурных препаратов возрастает, поскольку темпы роста их продаж выше, чем остального ассортимента. Доля прочих товаров, куда входят ОТС, средства гигиены, продукты для красоты и здоровья, косметика, товары для дома, напитки и пр. (всего 24 000 позиций), составляет 36,3% (ОТС 11%). И 92,7% всех продаж рецептурных препаратов покрывается за счет страховых планов.
Стратегия развития компании предполагает дальнейший экстенсивный рост на новых (Монтана, Западная Вирджиния) и быстрорастущих рынках (Алабама, Северная и Южная Каролина, Джорджия, Южная Калифорния, Юта), а также дальнейшее проникновение в уже освоенные. К 2010 г. число аптек в сети должно вырасти до 7000. Wallgreen является лидером среди аптечных сетей и ритейлеров продуктов питания по масштабам бизнеса. В рейтинге Fortune 500 в 2005 г. она заняла 38-е место среди всех компаний, базирующихся в США.
CVS
Развитие сети началось с 1963 г.; первоначально это были магазины товаров для красоты и здоровья, в которых очень скоро были открыты фармацевтические отделы. В 1970 г. сеть насчитывала 100 аптек в Массачусетсе и на Северо-Западе, через 2 года CVS почти удвоила свои размеры за счет поглощения сети аптек, расположенных в Мичигане и Индиане. Развитие компании и во все последующие годы происходило в основном за счет поглощений, среди которых наиболее крупными были приобретения сетей Revco (2,5 тыс. аптек) на Среднем Западе и Юго-Востоке (1997 г.) и Echerd (1268 аптек) в Калифорнии (2004 г.). В 2004 г. число аптек достигло 5000, что сделало CVS крупнейшей по численности сетью в США и во всем мире. В 2005 г. в сеть входила уже 5471 аптека (59% отдельно стоящих) в 34 штатах и округе Колумбия. Заявленное в 2006 г. поглощение сети Alberton в Южной Калифорнии должно привести к росту сети еще на 700 аптек. В планах компании в ближайшие годы — расширить свой региональный охват до 42 штатов. В краткосрочной перспективе она сосредоточена на освоении быстро растущих рынков Чикаго, Миннеаполиса, Лас-Вегаса, Лос-Анджелеса и др. Стратегически компания стремится занимать первое или второе место на большинстве региональных рынков.
В настоящее время CVS еще отстает от Wallgreen по товарообороту (в 2005 г. 37,0 млрд. долл.), однако темпы роста у CVS значительно выше (21% против 12,5%). Высокие показатели динамики характерны и для чистой прибыли компании (2005 г. 33,3%). В 1999 г. начала работать полностью интегрированная он-лайновая аптека, в 2001 г. сеть первой среди национальных фармацевтических ритейлеров запустила программу повышения лояльности потребителей (с дисконтными картами). CVS характеризуется большой долей в структуре продаж рецептурных препаратов (70,2%). А 94,1% всех продаж рецептурных препаратов финансируется страховыми планами. CVS имеет дочернюю компанию, четвертую по значимости в стране, предоставляющую полный комплекс услуг по лекарственному страхованию.
RITE AID
Первая аптека Rite Aid открылась в Пенсильвании в 1962 г. К 1965 г. аптеки компании были представлены в 5 северо-западных штатах. Через 10 лет региональный охват расширился до 10 штатов, где было представлено 267 аптек. В 1981 г. Rite Aid стала третьей по величине сетью в США, а в 1983 г. ее товарооборот превысил 1 млрд. долл. Далее развитие сети проходило в основном за счет поглощений, среди которых наиболее важными были покупки крупнейшей сети в Мичигане Perry Drug Stores в 1995 г. и сети Thrifty Pay Less Holding на западе страны в 1996 г. А 1999 г. ознаменовался стратегическим партнерством с крупнейшим ритейлером витаминов, минеральных добавок, спортивного питания и фитопродуктов General Nutricion Company (GNC), в результате чего на базе аптек Rite Aid были созданы маркеты GNC. В этот же период компания Rite Aid вошла в альянс с фармацевтическим интернет-сайтом и начала развивать интернет-торговлю.
В связи с активным ростом компании возникли трудности в управлении, приведшие к кризису. В 1999 г. компания изменила менеджмент с целью проведения ревизии стратегии, внедрения новой корпоративной культуры, установления жесткой финансовой дисциплины, оптимизации операционной деятельности. В течение нескольких лет компания работала с убытком. В 2005 г., второй год подряд, была получена чистая прибыль в размере 302,5 млн. долл. (2004 г. – 83,4 млн. долл.). Стратегия развития компании состоит в повышении эффективности работы действующих и открытии новых аптек на тех рынках, где компания наиболее сильна. В течение последних лет число аптек не только не увеличивалось, но и сократилось, и только в 2006 г. рост сети вновь продолжился.
В начале 2005 г. в состав сети Rite Aid входило 3356 аптек в 28 штатах США и округе Колумбия. Товарооборот за налоговый период в 2005 г. составил 16,8 млрд. долл., что лишь на 1,3% больше, чем в 2004 г. Доля рецептурных препаратов соответствует 63,5% от общего оборота. На долю прочих товаров приходится 36,4% (ОТС 10,8%). Private brand продукция охватывает 2,4 тыс. позиций ассортимента и составляет 11,55% продаж прочих товаров. Средняя площадь аптек – более 4000 кв.м. А 54% всех аптек находятся в отдельных зданиях, в 74% аптек — размещены пункты фотопечати, в 31% — находятся маркеты GNC. Около 93% всего объема закупок рецептурных препаратов осуществляется у крупнейшего американского дистрибьютора McKesson Corp. И 93,5% всех аптечных продаж покрывается страховыми планами. В среднем в день аптеки Rite Aid обслуживают 1,8 млн. посетителей.
Таким образом, 3 аптечные сети в США, имеющие национальный масштаб, занимают примерно 29% всего рынка рецептурных препаратов США (Wallgreen – 12,22%, CVS – 11,81%, Rite Aid – около 4,85%). Если история сети Wallgreen насчитывает уже больше 100 лет, то две другие сети начали свое развитие в 60-е годы. Если Wallgreen развивалась в основном за счет «органического» роста, то CVS и Rite Aid – за счет поглощений. Wallgreen единственная среди трех компаний имеет аптеки за пределами США. Однако ее присутствие ограничивается исключительно Пуэрто-Рико, где она владеет 63 аптеками, т.е. выход на сопредельные рынки не является для американских аптечных сетей характерной стратегией развития.
Wallgreen удерживает лидирующие позиции по региональному охвату и объему продаж на рынке аптечного ритейла с 1930 г., в то время как CVS за счет активизировавшихся с 1997 г. поглощений вышла в 2004 г. вперед по числу аптек. Для CVS в 2005 г. были характерны более высокие, чем у Wallgreen, показатели темпов роста продаж и чистой прибыли (табл. 6). Однако по уровню рентабельности первая сеть отстает от второй, что определяется использованием разных механизмов роста (соответственно, поглощений и органического роста).
Для сети Rite Aid, переживающей кризис роста, характерны относительно низкие показатели эффективности бизнеса по сравнению с двумя лидирующими сетями. У Rite Aid продажи в пересчете на одну аптеку и на один кв. м меньше на 43%, чем у Wallgreen, и на 28%, чем у CVS. В течение последних лет масштабы сети Rite Aid заметных изменений не претерпели, в то время как две другие компании показали активный рост – как за счет освоения новых для себя региональных рынков, так и более глубокого проникновения в уже освоенные. В целом объем продаж трех компаний в 2005 г. вырос на 13,3% по сравнению с 2004 г., что превышает показатели динамики всего фармацевтического ритейла в США (+4,1%). Наряду с сокращением числа независимых аптек (табл. 1), это свидетельствует о продолжении концентрационных процессов на американском аптечном рынке.
Оценивая общие черты лидирующих американских аптечных сетей, важно отметить близкие показатели средней площади одной аптеки (примерно 4000 кв. м), удельных показателей продаж в пересчете на одного сотрудника компании (240-250 тыс. долл.), доли финансирования рецептурных лекарств за счет страховых покрытий (93-94%). Все сети одновременно в конце 1990-х годов начали развивать интернет-торговлю. Все они близки по ассортименту, перечню предоставляемых услуг и структуре товарооборота. Доля рецептурных препаратов несколько выше у компании CVS (70% против 64%), предлагающей собственный план страхового покрытия. В то же время для всех сетей характерна общая тенденция роста доли рецептурных препаратов в структуре продаж, которая определяется целым рядом факторов (в т.ч. введением страхового покрытия амбулаторных лекарств в рамках Medicare). Развитие этой тенденции прогнозируется и в дальнейшем.
Источник: журнал "Ремедиум" №1 2007.
